涉案2亿！上海宣判虚拟币跨境对敲换汇大案，私行骗局全链条曝光

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不少有海外置业、移民、留学需求的朋友，都会被国内个人每年5万美元便利化购汇额度卡住。正规渠道资金出境材料多、审核严格，不少人嫌麻烦，这就给不法分子留下了可乘之机。他们打着境外持牌私人银行的名头，对外兜售所谓跨境换汇专属通道。

这类团伙对外宣传的说辞十分诱人：只需转入人民币，海外账户立刻到账外币，不用线下跑银行，不用提交各类备案材料，手续费定价看着也十分公道。这条看似省心省事的换汇小路，背后却是实打实的违法陷阱。如今利用虚拟货币搭桥开展跨境对敲换汇的操作，隐蔽性极强，已经被监管与司法部门列为重点打击的非法金融行为，触碰即要承担法律责任。

近期上海市静安区人民检察院完成案件公诉工作，这起横跨三年、涉案总金额突破2亿元人民币的虚拟币非法换汇大案在2026年6月10日开庭当庭宣判，一条境内外联动的地下资金黑链被完整捣毁。

一、外汇监测揪出异常线索，新型虚拟币地下钱庄浮出水面

2024年7月，国家外汇管理局在常态化资金监测工作中，捕捉到Z公司的异常交易记录，该机构长期借助虚拟货币帮境内客户偷偷转移境外资产，流水规模巨大，存在重大刑事犯罪嫌疑。监管部门立刻启动行刑衔接机制，把整条线索移交公安立案侦查。

2024年9月至12月，警方分批次开展抓捕行动，顺利抓获高某等四名核心涉案人员，陈某等两名相关人员主动投案自首。办案初期检察机关便提前介入侦查，梳理完整犯罪逻辑后确认，这是一起区别于传统地下钱庄的新型跨境对敲非法换汇案件。

犯罪团伙刻意利用虚拟货币匿名转账、链上交易难以直接追踪的特性，人为割裂跨境资金往来痕迹，大幅提升金融监管排查、公安取证的难度，这类新型案件的查办难度远高于以往普通换汇案件。办案检察官介绍，虚拟币相关案件里，电子链上数据是定罪核心证据，同时也是最容易灭失的材料。

为此办案团队针对性引导侦查人员锁定全部链上交易记录、涉案银行卡流水、法币与虚拟币兑换凭证，从源头固定完整证据链，避免后续庭审出现证据缺失、事实无法认定的问题。

二、团伙完整架构曝光：境外注册包装，境内分层招揽客户

经司法机关核查，涉案Z公司2019年由主犯周某在海外注册设立，为了迷惑普通客户，刻意包装成正规私人银行，还专门开发虚拟银行APP营造合规经营的假象。该机构仅在国内设立办公点位，从未取得国内外汇业务经营资质，本质就是隐蔽的地下钱庄。

周某搭建起境内外两套独立运营团队，细分客户经理、交易员、客服等岗位，层级清晰分工明确。团伙精准锁定有海外购房、移民、留学资金需求的高净值人群，依靠留学、移民中介渠道定向引流，持续扩张非法换汇业务体量。

境内核心负责人高某在职期间经手非法换汇总额超1.7亿元，从中赚取工资报酬五十余万元。离职之后她依旧没有收手，单独对接海外虚拟币承兑商，依靠之前积累的客户资源继续操作，累计非法换汇三千多万元，再次获利五十多万。更恶劣的是，取保候审阶段高某依旧心存侥幸，主动联系涉案人员串供，刻意隐瞒海外购房换汇的犯罪事实，持续实施违法操作，最终2025年1月被检察院依法批准逮捕。

境外客户经理李某在职期间经手非法换汇五千余万元，还指使男友及其助理出借个人银行卡，归集境内非法资金八百余万元。2025年7月李某打算从机场出境潜逃，办理手续时被边防工作人员当场拦截移送公安，后续其男友刘某等两人主动投案配合调查。

三、穿透式证据核查，实现上下游涉案人员全链条打击

2025年4月至2026年1月，公安分批次将案卷移送检察院审查起诉，上海市检二分院指定静安区检察院承办本案。承办检察官张冬莹表示，这起跨境虚拟币换汇犯罪横跨境内境外，资金链路隐蔽复杂、电子证据数量庞大，对涉外金融案件办理能力提出很高要求，案件处理直接关系国家外汇管理秩序与整体金融安全。

梳理现有证据过程中，办案人员发现部分资金流转路径、底层涉案人员参与程度的证据存在薄弱环节，随即出具完整补充侦查提纲，引导公安补齐缺失证据，完善事实链条。办案团队采用双向穿透式审查思路，同步梳理组织架构链路、资金流转链路，搭建闭环完整证据体系，做到上下游涉案人员全部追责打击。

人员组织层面，办案人员从海量聊天记录中固定团伙成员明知换汇行为违法的主观证据，完整梳理中介揽客、客户经理对接、交易员操作、卡农拆分资金的完整层级，清晰区分主犯、从犯，为法院精准量刑提供事实支撑。

资金流转层面，工作人员逐条梳理全部资金流向，把人头账户拆分、多虚拟钱包跳转的复杂交易数据整理成可视化资金图谱，完整还原人民币—虚拟币—外币跨境对敲完整操作模式，彻底拆解团伙隐藏资金轨迹的作案手段。

本案前后共计九名涉案人员到案，主犯周某仍在进一步侦办。经审查，高某、李某等人违规私自买卖外汇，严重扰乱国家金融秩序，涉案金额达到严重、特别严重标准，构成非法经营罪。检察院结合各人员在团伙中的地位、涉案金额、认罪认罚情况落实宽严相济政策，分层处理全部嫌疑人。其中高某、李某等五人被提起公诉，法院判处两年六个月至六年不等有期徒刑，并处三十万至一百五十万元罚金；陈某、黄某等四人涉案金额较小、情节轻微且自愿认罪认罚，经公开听证后作出相对不起诉决定。

四、行刑反向衔接，填补外汇监管灰色治理漏洞

承办检察官表示，不起诉并不代表涉案人员不用承担任何责任，如果仅终止刑事程序，容易向市场传递违法成本低廉的错误信号。刑事案件办结之后，检察院立刻启动行刑反向衔接机制，将全部涉案线索同步移交行政检察部门跟进处理。

行政检察部门联合国家外汇管理局上海分局开展多轮案情会商，逐一核对每个人涉案事实，区分违法情节轻重、社会危害程度，判断是否具备行政处罚必要性。最终上海市检二分院向外汇局上海分局送达检察意见书，建议对陈某等人作出行政处罚。

双方同步搭建信息互通、证据转化、定期联席会议长效协同机制，让跨部门金融案件协作形成标准化流程，为后续同类跨境非法金融案件综合治理打下制度基础。目前外汇局上海分局已经对陈某正式立案调查，形成刑事追责+行政惩戒双重治理闭环，全方位整治外汇市场违规乱象。

静安区检察院副检察长孔雁介绍，这一套协同办案模式是跨境非法金融活动综合治理体系的重要实践，通过行政、司法机关联合履职，凝聚外汇领域监管办案合力，从源头规范市场交易行为，守住系统性金融风险防控底线。

五、官方普法提醒，三类风险务必高度警惕

按照国内现行外汇管理相关法规，境内居民每年享有5万美元便利化购汇额度，仅限旅游、留学、日常消费等经常项目支出，严禁用于境外房产、境外证券投资等资本类项目。2026年7月1日起《国务院关于对外投资的规定》正式落地，个人境外投资全部纳入监管范围，所有资本类资金出境必须完整提交备案、完税、产权相关证明材料。

不少居民为了简化手续、规避额度限制，轻信各类地下换汇渠道，这类绕开正规监管的资金转移行为本质属于变相资本外逃，不仅损耗国家外汇储备，破坏国际收支平衡，还会持续累积金融安全隐患。结合本次大案，检察官给出三点重要警示：

1、非法换汇触碰刑法，不存在侥幸空间：个人换汇只能通过银行等持牌正规渠道办理。虚拟币跨境对敲、私下买卖外汇均属于非法经营，情节严重会追究刑事责任。区块链所有交易永久留存，再多拆分、多钱包跳转操作都能完整溯源，不存在所谓无痕通道。

2、虚拟货币不是资金避风港，极易造成本金损失：地下钱庄不受监管约束，一旦资金链断裂，客户投入的人民币本金会直接无法追回，同时个人银行卡会被冻结，征信记录受到不良影响，严重者同步涉刑。遭遇换汇骗局第一时间报警求助。

3、切勿出借银行卡、支付账户赚取小额好处费：出借个人账户用于代收代转换汇资金，会沦为洗钱、帮信、非法经营犯罪的工具人，轻则账户冻结、征信受损，重则一同承担刑事处罚，微薄收益远远抵不上违法带来的严重后果。